3月30日，中國銀行召開2025年年度業績發布會，行長張輝，副行長蔡釗、武劍、楊軍、劉承鋼、黃學玲出席，就社會關切、客戶關心的熱點問題與投資者、分析師和媒體記者進行交流互動。副行長兼董事會秘書劉承鋼、新聞發言人余珂共同主持發布會。以下為發布會實錄。

張輝行長：

各位投資者、分析師，媒體記者朋友，大家好！歡迎參加中國銀行2025年年度業績發布會，感謝大家長期以來對中國銀行的支持、關注和信任。

我先簡要介紹中國銀行2025年經營情況及下階段展望，隨后和參會的高級管理層成員一道，就大家關心的問題作深入交流。

2025年是“十四五”收官之年。面對復雜形勢，中國銀行堅決貫徹黨中央、國務院的決策部署，加快推進低利率環境下的轉型發展，實現經營成果穩中有進、進中提質，經營業績達到預期目標，為廣大股東帶來穩定良好回報。

一是經營效益穩步提升。營業收入6599億元，同比增長4.28%，過去3年中有11個季度的累計同比增速位居主要同業前列。財務效益邊際向好，撥備前利潤增速較2024年提升2.62個百分點，稅后利潤、本行股東應享稅后利潤同比分別增長2.06%和2.18%，增速實現逐季提升。凈息差1.26%，2025年下半年已連續兩個季度穩定持平。成本收入比同比下降0.93個百分點，經營效率進一步提高。

二是發展韌性顯著增強。堅定不移推動低利率環境下高質量轉型發展，取得顯著成效。凈利息收入逐季向好，下半年單季同比增速轉正。非利息收入同比增長19.21%，在營業收入中占比保持33.21%的高位，同比提升4.16個百分點。收入來源進一步拓寬，財富管理、結算清算、托管、金融市場交易、外匯業務、綜合經營等非利息收入較快增長，對經營業績形成有力支撐。

三是資產負債均衡增長。集團資產總額38.36萬億元，較上年末增長9.40%。貸款及投資等高收益資產占比提升0.93個百分點。負債總額35.15萬億元，較上年末增長9.47%。人民幣存款余額新增1.37萬億元，外幣存款增長15.00%，領先優勢進一步擴大。

四是資產質量穩定優良。集團不良率1.23%，較上年末下降0.02個百分點，保持主要同業最優水平。關注率1.47%，與上年末持平。撥備覆蓋率200.37%，保持合理充足。境外機構不良余額、不良率實現“雙降”。首批完成1650億元資本補充，資本充足率18.85%，達到歷年末最高水平，風險抵補能力持續提升。

五是市場認可度和股東回報保持高位。中國銀行獨有的經營優勢特色和各項業務發展，得到市場廣泛認可，標普、穆迪、惠譽等國際評級機構對中國銀行各項評級均處于中資同業最高水平。2025年，中國銀行制定實施《市值管理辦法》《估值提升暨提質增效重回報計劃》，努力將穩健業績轉化為對投資者的豐厚回報。年內高效完成2024年度末期和2025年中期分紅，每股派息金額0.2310元，分紅比例保持在30%的較高水平，已連續四年為股東實現雙位數的股票投資收益率。

過去一年，中國銀行堅守國有大行職責定位，乘勢而上、奮發有為，全面融入國家戰略，在服務實體經濟、防控金融風險、深化改革創新中加速推動自身高質量發展。

一是堅定不移落實國家宏觀政策，支持實體經濟高質量發展。境內人民幣貸款新增1.81萬億元，增幅9.90%。加力支持重大戰略、重點領域和薄弱環節，科創技改、普惠養老、煤炭清潔高效利用再貸款余額領先市場。扎實做好金融“五篇大文章”。率先發布支持人工智能產業鏈發展行動方案，科技貸款余額增長18.78%，占比領先主要同業。綠色貸款余額增長27.83%，綠色債券承銷規模領先中資同業。普惠金融擴面提質成效顯著，普惠型小微企業貸款余額與戶數較上年末分別增長21.52%和22.86%。打造“中銀銀發”養老金融品牌，企業年金個人賬戶數市場排名居前，養老產業貸款實現兩位數增長。推動數字產業化創新突破和產業數字化深度轉型，數字經濟產業貸款余額超8800億元。支持提振消費。開展“萬千百億”惠民行動，有力有效落實財政貼息政策，境內個人消費貸款余額增長28.35%。助力穩定房地產市場，全年投放個人住房貸款超5000億元。

二是堅定不移擴大全球化優勢，支持高水平對外開放。全球化經營優勢持續鞏固，全球布局能力和國際競爭力進一步提升，境外機構稅前利潤貢獻度增至27.99%。靠前助力穩外貿穩外資。境內機構辦理國際結算量4.45萬億美元，同比增長9.56%；跨境電商結算規模達1.18萬億元，同比增長45.07%。建成首家中資全球托管銀行，托管網絡覆蓋100多個國家和地區，全球托管規模保持中資同業第一。積極服務“走出去”“引進來”。共建“一帶一路”累計跟進公司授信項目超過1400個，授信支持超4390億美元。緊密跟進重點外資項目，為外資企業提供貸款、熊貓債、現金管理、供應鏈融資在內的綜合金融服務。成為首批“債券通”北向通回購做市商，近三年與境外機構投資者債券交易成交量持續保持在萬億元以上。首批上線內港跨境支付通，成為內港兩地居民日常小額資金匯劃首選渠道。助力離境退稅業務發展，代理離境退稅地區范圍最廣，辦理境外人士離境退稅筆數同比增速超過150%。大力支持人民幣國際使用。倫敦分行、科倫坡分行先后獲人民幣清算行資格，清算行總數增至18家。跨境人民幣公司貸款持續增長，跨境人民幣清算結算、熊貓債、離岸人民幣債券等業務保持市場領先。敘做各類多邊央行數字貨幣橋業務金額超3500億元，并連續三年作為主要參與銀行，賦能資金高效跨境流轉。

三是堅定不移夯實客戶基礎，持續提升重點業務市場競爭力。做好對公客群分類施策，推動對公全量客戶增長13.88%。構建行政事業客群和金融機構客群綜合金融服務生態圈，加快形成銀政、銀軍、銀校、銀醫、銀保、銀證、銀基全面合作良好局面。構建個人客戶數字化服務體系，個人全量客戶近5.54億戶，個人手機銀行月活客戶突破1億戶。全面提升財富管理服務質效，代銷個人理財規模、代銷個人公募基金規模分別增長11.80%、12.73%。為客戶打造全生命周期、全流程綜合化產品服務體系，聯動融資項目數同比增長24.25%，綜合經營利潤貢獻度連續3年提升，保持主要中資同業領先。

四是堅定不移統籌發展和安全，牢牢守住風險合規底線。深入推進全面風險管理體系建設，前瞻做好各類風險防控。嚴把資產質量“入口關”和“出口關”，確保資產質量穩定，風險抵補能力合理充足。加強境外風險管理，協助客戶共同應對外部環境變化挑戰，確保客戶境外資金、資產安全。積極穩妥應對金融市場波動，流動性風險和市場風險穩健可控。強化內控合規管理，境內外合規經營水平有效提升。

五是堅定不移推進數字化轉型，持續深化數智賦能。加速推進技術架構轉型升級，云平臺服務器總量突破5.1萬臺。全面實施“人工智能+”行動，制定《“人工智能+”建設規劃》，構建智能化助手400余個，在信貸、運營、風控、客服等重點領域實現深度賦能。企業級機器人流程自動化（RPA）覆蓋超3600個場景，依托數字化工具擴大為基層減負賦能成效。

六是堅定不移踐行可持續發展理念，積極履行社會責任。首次正式發布可持續發展報告，全面展示中國銀行服務社會發展、增進民生福祉、助力美麗中國建設的顯著成效。探索開展信貸組合中高碳行業重點客戶碳排放測算，有序降低資產組合碳排放強度。連續26年開展國家助學貸款服務，惠及超200萬莘莘學子。積極助力穩就業保民生，穩崗擴崗貸款增長超63%。

2026年是“十五五”開局之年，中國銀行將堅決貫徹落實黨中央各項決策部署，堅持以服務實體經濟為根本宗旨，專注主業、主動作為，守牢風險底線，接續打造強大的金融機構，在助力加快建設金融強國的進程中，奮力開創高質量發展新局面。我們將重點做好五方面工作：

一是高質量服務實體經濟。做深做實“五篇大文章”，加力支持科技創新、戰略性新興產業、制造業、中小微企業等重點領域。緊跟擴大內需戰略部署，助力消費潛力釋放和投資結構優化。

二是高質量助力對外開放。深化“一點接入 全球響應”服務模式，打造服務中資企業“出海”金融平臺，加大對中資“走出去”企業和外資“引進來”企業支持力度。提升人民幣國際使用服務能力，加快綜合經營公司協同發展。

三是高質量推動價值創造。加強凈息差主動管理，提升定價管理能力。鞏固收入結構優勢，持續提升非息業務的綜合貢獻。優化EVA、RWA等指標在資源配置中的應用，深入推進降本增效，增強可持續發展能力。

四是高質量提升數智賦能。推動智能合約、區塊鏈、人工智能等新技術在跨境支付、財富管理、客戶運營、內部管理等領域的創新應用，增強線上線下、境內境外一體化服務能力，著力提高全要素生產率。

五是高質量夯實發展根基。加強重點行業和重點客戶風險監測管理，有效管控信貸成本與合規成本。提升風險防范化解能力，保障金融服務安全穩健運行。

各位朋友，2026年中國銀行將迎來A+H股上市二十周年。上市以來，中國銀行資產總額增長6.2倍，累計分紅超過9700億元，為國家和廣大股東帶來豐厚回報。站在新起點、新方位，中國銀行海內外全體干部員工將凝心聚力、務實擔當、接續奮斗，以持續向好向優的經營業績回饋廣大客戶、投資者和社會各界的信任與支持。

【問題1】中信證券：

2026年是“十五五”開局之年，想請管理層介紹下中國銀行在“十五五”新發展階段將如何謀篇布局，以及2026年的經營思路和目標？

張輝行長：

正如剛才業績發布時我向大家介紹的，2025年，面對復雜多變的內外部形勢，中國銀行頂壓前行、穩中求進，實現了“十四五”圓滿收官。展望“十五五”，從整體戰略目標來看，中國銀行將錨定金融強國建設戰略部署，以建設強大的金融機構為目標，繼續當好貫徹黨中央決策部署的實干家、服務實體經濟的主力軍、服務高水平對外開放的排頭兵、做優做強國有大型金融機構的行動派、維護金融穩定的壓艙石，在服務經濟社會高質量發展中推動自身高質量發展。這一戰略定位和目標是2024年中國銀行黨委向黨和國家、向廣大客戶和投資者、向全行干部員工作出的鄭重承諾，有力地指導和推動了全行“十四五”各項經營目標的實現。“十五五”期間，我們將堅持一張藍圖繪到底，繼續貫徹落實好這一戰略目標和定位。從經營管理實踐來看，“十五五”期間，中國銀行將聚焦主責主業、強化經營優勢，以更大力度防控風險、深化改革、推進高質量發展，具體經營管理的重點思路可以概括為“六個能力建設，兩個轉型推進”。

關于六個能力建設：

一是打造強大的服務實體經濟能力。堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，緊密圍繞“十五五”時期現代化產業體系建設、區域協調發展等重大戰略任務和重大工程，優化金融供給，提升服務質效。扎實做好金融“五篇大文章”，將科技金融擺在集團發展全局的突出位置，構建賦能產業創新發展的服務模式。

二是打造強大的全球布局能力和國際競爭力。堅定不移將全球化作為中國銀行的核心發展戰略和首要任務，我們將持續鞏固港澳等重點地區優勢，加快重點新興市場戰略布局，打造利潤貢獻新的增長極。在助力人民幣國際使用、支持上海和香港兩個國際金融中心建設方面發揮中國銀行主力軍作用。

三是打造強大的客戶綜合服務能力。堅持以客戶為中心，發揮好綜合化特色，做好“圈鏈群”生態建設，優化“股貸債保租”綜合金融服務，持續提升生態化、一體化服務能力。

四是打造強大的抗風險能力。前瞻性應對外部環境風險的挑戰，優化全面風險管理體系，加強資產質量管控，提升清收化解質效，確保集團資產質量穩定優良，不良率保持同業較低水平，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

五是打造強大的一體化運營能力。進一步加強業、數、技有機融合，提升敏捷協同的客戶服務能力、集約共享的運營支撐能力和數智賦能的管理調度能力。

六是打造強大的金融人才隊伍。堅持“三個過硬”，樹立選人用人正確導向，健全人才體制機制，激勵干部員工擔當作為，著力培養具有全球競爭力的干部人才隊伍。

關于兩個轉型推進：

一是加快數智化轉型。加大數智化業務科技投入，構建“人工智能+”金融生態，加強重點業務、渠道建設、風險管理等領域科技賦能，構建差異化市場競爭力，打造高質量發展動力引擎。

二是加快業務可持續發展轉型。進一步優化資產負債結構，牢牢守住凈利息收入基本盤。2025年中國銀行凈息差1.26%，已經大幅縮小了和主要同業的差距，所以我們有信心在凈利息收入基本盤方面做出更多貢獻。推動非息業務高質量發展，中國銀行非息收入占比在中資同業中比較高，還有更大空間進一步鞏固優勢。加強精細化管理，促進降本增效。堅持輕資本內涵式發展，著力緩解資金資本“緊平衡”壓力，有效應對低利率環境。

2026年是“十五五”規劃開局之年。中國銀行將牢固樹立和踐行正確政績觀，服務國家戰略和實體經濟發展，堅持專注主業、完善治理、錯位發展，保持良好發展勢頭，全力以赴推動“十五五”開好局、起好步。

2026年經營思路和發展目標可以概括為“向新”“向優”“向好”“向強”“向穩”“向智”：

一是堅持“向新”發展，服務國家大局，加力支持新質生產力發展。著力完善與新質生產力高度適配的產品服務體系，為現代化產業體系建設增勢賦能，助力創新鏈、供應鏈、產業鏈、資金鏈暢通。加力支持建設強大國內市場，服務擴大內需提振消費，落實“兩重”“兩新”政策，助力提高財政金融政策傳導效率。聚焦優化提升傳統產業、培育壯大新興產業和未來產業、擴能提質服務業、打造智能經濟新形態等領域，進一步加大金融支持力度，提升金融綜合服務質效。

二是堅持“向優”發展，鞏固優勢特色，全方位服務高水平對外開放。不斷完善全球布局和金融服務體系，境外利潤貢獻繼續保持較高水平。同時大力拓展人民幣國際使用，境外機構人民幣資產負債繼續保持較快增長。服務中資企業“走出去”和全球產業鏈布局，樹立支持中資企業出海標桿品牌。進一步完善全球托管產品和服務網絡，為各類跨境投融資客戶提供更高質量全球托管服務。

三是堅持“向好”發展，注重價值創造，有效應對低利率環境挑戰。繼續推動凈利潤穩健向好、同業可比。提升境內外資金統籌配置能力，加強凈息差前瞻管理，推動凈利息收入企穩回升。加力拓展中間業務，穩步提高結算清算規模，深耕財富管理業務，做優綜合金融服務。擴大代客交易規模，繼續推動其他非息業務發展。強化降本增效，深化集約運營，持續提升投入產出效率。

四是堅持“向強”發展，著力固本強基，提升重點業務產品服務質效。緊緊圍繞客戶需求，充分發揮全球化優勢、綜合化特色，持續改進全生命周期全流程客戶綜合服務體系。持續聚焦快捷支付、第三方存管、現金管理、代發薪等重點產品，積極擴大低成本負債來源。搶抓資本市場回暖機遇，繼續做大做強客戶全量金融資產。

五是堅持“向穩”發展，筑牢風險防線，更好統籌發展和安全。有效應對內外部風險挑戰，繼續堅持審慎合規經營策略。加強資產質量管控，節約信貸成本，有效管控市場風險和流動性風險，保持流動性合理充裕。前瞻性研判地緣政治變化和地緣沖突影響，完善風險防范預案，不斷提升應急處突能力。

六是堅持“向智”發展，強化數智賦能，加快提升科技運營效能。推動“人工智能+”規劃落地，聚焦信貸、營銷、運營等重點領域場景需求，打造人工智能應用范式。加快網點轉型和智慧運營，推進開放銀行建設，穩步發展數字人民幣，一站式滿足各類型客戶綜合金融需求。

【問題2】華泰證券：

市場高度關注銀行業大量定期存款到期和重定價情況，管理層如何展望2026年存款的增長趨勢、結構變化以及成本改善空間？面對激烈的存款競爭，主動負債管理方面有哪些舉措？

楊軍副行長：

首先，如何看待存款增長趨勢？

從總量上看，近幾年M2保持穩步增長，過去三年平均增速8.5%，預計今年仍會延續這一態勢。中國銀行客戶存款增長穩中向好，2025年，境內人民幣存款實現同比多增、定價改善。關于市場關心的銀行定期存款到期問題，自2025年下半年開始，中國銀行定期存款到期規模確實有所增多。對這部分到期的定期存款，我們認真做好穩存留存工作。從實際結果來看，大部分仍以存款形式留存，其中定期存款的轉存比例較高，預計今年定期存款到期仍會保持這一特點。另一方面，由于當前存款利率低于3年前定期存款利率，上述存款重定價將帶動存款付息率下降，為穩定我行息差水平帶來積極影響。

從結構上看，預計全社會資金仍延續向個人和非銀機構聚集的特點。同時，隨著財政金融協同促內需一攬子政策的落地見效，經濟持續向好發展，企業流動性改善，企業存款增長將會有所好轉，這將為我行夯實負債基礎，支持實體經濟創造良好基礎。

第二，如何推動負債業務高質量發展？

存款是銀行的核心業務，也是資產業務增長的基礎。中國銀行始終堅持以客戶為中心，財富管理和資產管理雙輪驅動，圍繞客戶需求配置產品，通過為客戶提供全流程服務，提高存款沉淀效率。

一是夯實客戶基礎，提高負債質量。對公客戶方面，建立分層、分級、分類服務體系，積極發揮跨境業務傳統優勢，通過為客戶提供國際貿易和跨境人民幣結算服務，進一步擴大客戶基礎；依托企業網銀、手機銀行、企業微信等數字化平臺，提高對客戶服務的覆蓋度和便利性；做好科技企業、跨國公司、上市公司、小微企業、行業龍頭、機構客戶等各類客群的針對性營銷，持續提高客戶服務能力。個人客戶方面，持續優化分層經營策略，穩步推進“數字+云維+客戶經理”三級管戶模式，打造更便捷、更貼心、更高效的客戶體驗。

二是完善產品服務體系，提升客戶服務質效。圍繞客戶資產配置需求，持續完善全球代發薪、快捷支付、現金管理、第三方存管、財富管理等多樣化、專業性產品服務體系，為客戶創造價值，帶動存款穩定增長。2025年中國銀行優化全球現金管理體系，在安全性基礎上，實現了7×24小時多幣種實時到賬，保持行業領先；發揮中銀理財和中銀香港的能力優勢，為客戶提供豐富的跨境理財產品選擇，適配多資產、多策略、多地域財富管理需求；搭建中銀銀發歲月長情養老金融服務的專屬產品體系，提供備老和養老專屬財富管理服務。

三是推進生態化經營，促進資金閉環留存。圍繞投資于物與投資于人相結合的政策導向，跟進財政、社保、住房、醫療、重大項目建設、技術改造、產業鏈供應鏈的資金流動，將金融服務貫穿至客戶生態化經營場景。通過與客戶資金流、信息流、物流的深度融合，推動客戶資金的閉環管理，帶動存款沉淀，提高存款的穩定性。

四是優化主動負債管理，增強經營管理的韌性。隨著利率中樞持續下行，通過市場化融資可以獲取穩定的、成本較為可控的資金。中國銀行將搶抓市場有利時機，擇機發行債券和同業存單，豐富非銀存款等負債的來源渠道，同時通過補充資本和提升總損失吸收能力，實現跨周期高質量發展。

【問題3】國泰海通證券：

面對低利率環境挑戰，中國銀行凈息差展現了韌性，管理層可否具體介紹情況。展望2026年，凈息差的趨勢如何，主要壓力點和支撐點分別是什么？

劉承鋼副行長：

中國銀行全球化優勢，體現在凈息差上就是用好境內外兩個市場、統籌本外幣兩類貨幣，健全量價協同機制，2025年也取得了良好的成效。2025年，集團凈息差為1.26%，較上年下降14BP，其中，下半年以來，集團外幣凈息差企穩回升，集團凈息差與上半年持平，下半年凈利息收入同比和環比均實現正增長。

具體來看，一是加大資產投放力度，提升資產配置效能，強化貸款利率自律管理。2025年，中國銀行境內人民幣貸款新增約1.8萬億元，信貸投放保持平穩均衡增長，堅持風險定價原則，按照經營成本合理確定新發放貸款利率水平。積極把握市場機會，集團債券投資在生息資產中的占比同比提升2.1個百分點，特別是外幣債券投資增速超20%，靈活安排債券投資期限，整體久期長于貸款，進一步夯實資產收益基礎。二是持續優化負債結構，有效降低負債成本。保持境內人民幣存款較快增長，適當吸收同業非銀活期存款，扎實推進存款自律，推動集團負債付息率下降37BP，改善幅度創近年來新高。三是全球配置資金，提高外幣資金使用效率。打通境內外資金配置通道，境外機構資產規模穩步增長，債券、貸款等核心資產在總資產中占比增長0.9個百分點。

展望2026年，預計中國銀行凈息差同比降幅將大幅收窄，凈利息收入有望實現正增長。當前外部環境存在多種不確定因素，國際地緣政治變化推高了油價，也擠壓了主要貨幣降息的空間。境內銀行業仍然面臨低利率環境，中國銀行有信心把握一攬子增量政策落地實施帶來的市場機遇，全力發揮全球化優勢和綜合化特色，扎實做好“量、價、險、效”綜合平衡，進一步增強經營韌性和可持續發展能力。

一是做優資負業務基本盤，有效控制人民幣業務息差降幅。資產方面，今年是“十五五”開局之年，中國銀行將把握更加積極的宏觀政策，靠前發力，合理安排信貸投放與債券投資節奏。負債方面，聚焦重點場景和產品，推動對公無貸客戶、結算賬戶及個人長尾客戶等數字化經營，促進活期存款資金沉淀。同時，積極把握定期存款逐步到期的有利時機，有效對沖資產收益下行壓力。

二是做優全球化服務體系，保持外幣業務息差總體穩定。中國銀行將進一步跟進擴大“走出去”客戶基礎，推動境外機構貸款和債券業務持續增長，提高收益水平。同時，境內低成本資金的較快增長，為境外機構發展提供了具有競爭力的資金支持。中國銀行將加強利率敏感性管理，多措并舉，舒緩利率下行對凈息差的影響。

三是做細利率定價管理，夯實穩健發展基礎。中國銀行將密切關注政策動態，堅守利率合規經營底線，提升定價管理的科學性和有效性。持續增強利率定價能力，特別是堅持風險定價與收益覆蓋成本的原則，合理設定存貸款利率水平，推動綜合效益穩步提升。

【問題4】摩根士丹利：

中國銀行的手續費增長比較亮眼，非息收入占比較高，請管理層簡要分析原因。展望2026年非息收入能否保持良好增長，主要驅動因素還會有哪些？

黃學玲副行長：

中國銀行近年來發揮全球化布局優勢和綜合化經營特色，積極拓寬非利息收入來源，有效應對低利率市場環境。2025年集團實現非利息收入2192億元，同比增長19.2%，其中手續費凈收入822億元，同比增長7.4%。非利息收入貢獻占比超過33%，創歷史新高，主要得益于三個方面：

首先是把握居民資產配置轉型升級的發展趨勢，提升財富管理能力。中國銀行持續構建“全市場+全集團”產品貨架，提高產品遴選和管理能力，在售代銷公募基金和理財產品超過7500只，受益于2025年資本市場回暖，境內個人客戶投資類資產增長15%，中銀香港代客股票交易量增長85%，中銀基金管理規模增長12.8%，帶動集團代理手續費增長26.67%。同時，加快全球托管能力建設，集團托管資產規模增長21%，帶動相關手續費增長7.74%。

其次是做優綜合金融，持續提供優質的支付結算服務。中國銀行扎實拓展客戶和賬戶基礎，全量對公客戶數、對公結算賬戶數均實現兩位數增長，國際結算量增長9.56%，帶動集團結算清算類手續費增長2.03%，連續5年實現正增長。其中對公國內結算手續費表現亮眼，同比增長7.2%，發展基礎進一步夯實，國際結算領先優勢進一步擴大。

三是發揮全球市場業務優勢，穩健拓展交易和投資業務。2025年全球金融市場波動較大，中國銀行依托全球24小時不間斷服務網絡，服務全球客戶資金避險和保值需求，代客交易業務穩健增長。動態優化投資組合，凈交易收入和金融投資收益等有效增長。

展望2026年，國內經濟開局良好，新舊動能加快轉換，交易銀行、財富管理、投資銀行業務需求將進一步增長，中國銀行將以客戶為中心，以全鏈條服務客戶為己任，努力保持非息業務平穩健康發展。

在財富管理方面，繼續把握財富管理需求增長的大趨勢，堅持全量金融資產協同經營理念，構建全譜系產品體系，實現客戶與銀行價值共贏。

在結算業務方面，將把握擴大內需、提振消費帶來的增量業務空間，夯實支付結算、跨境結算等傳統業務根基，將結算服務深度嵌入產業鏈場景。

在金融市場業務方面，將進一步發揮全球布局優勢，持續提升金融市場業務競爭力。進一步鞏固核心做市商地位，助力人民幣國際使用。在地緣政治復雜多變的背景下，針對客戶避險和保值增值需求，服務客戶匯率風險管理和跨境投融資需求。豐富全球托管產品體系，為客戶提供可信賴的全球托管服務。加強宏觀經濟和市場研判，做好本外幣投資安排，有效平衡風險和收益。

總之，中國經濟高質量發展向縱深推進，為銀行非息業務發展提供了多元化和結構性機遇。中國銀行將把握機遇，平穩健康有序、高質量發展非息業務。

【問題5】瑞銀證券：

2025年中國銀行資產質量總體保持穩健，但市場也關注到銀行業整體在一些領域的風險持續暴露，請教管理層怎么展望今年的資產質量表現，對公和零售分別面臨哪些壓力？

武劍副行長：

2025年，面對國內外形勢深刻復雜變化，我國經濟頂壓前行、向新向優發展，經濟社會發展目標順利完成，“十四五”圓滿收官。在此期間，中國銀行持續強化信用風險的主動管理，采取更加進取有為的措施，進一步提升精細化管理水平，不斷提高清收處置質效，全年風險管控取得較好成效，重點領域防控取得新進展，資產質量保持穩定優良。截至2025年末，集團不良貸款率1.23%，較上年末下降0.02個百分點，繼續保持可比同業最低水平。撥備覆蓋率200.37%，風險抵補能力合理充足。

展望2026年，我們有信心保持集團資產質量的穩定。具體來看，境內方面，公司類貸款不良率已連續7年保持下降趨勢，制造業等重點行業資產質量持續向好，業務結構進一步優化；個人類貸款新發生不良從2025年下半年開始逐季改善。境外方面，資產質量管控有力，2025年不良余額、不良率實現“雙降”，全球化優勢進一步鞏固。這些都是我們下一步管理好資產質量的信心和底氣。

雖然外部環境變化影響加深，但我國經濟長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變。中國銀行將繼續統籌發展與安全，時刻高度關注風險演變的新趨勢、新特點，強化對風險的前瞻研判和有效應對，牢牢守住不發生系統性風險的底線。

一是扎實做好“五篇大文章”，進一步優化信貸結構，提升強大國內市場、現代化產業體系、綠色轉型發展、高水平對外開放、鄉村振興領域授信業務，加強房地產、地方債務、重點行業結構性矛盾的風險管理；

二是守牢資產質量底線，化解重點領域風險隱患，堅持新發生不良和清收處置的雙向精細化管控策略，從“進口”和“出口”兩個方面協同管控好資產質量；

三是重塑提升集團全面風險管控體系，提高風險治理水平，增強全球化風險管理能力，強化高風險產品管控，前瞻做好非傳統領域風險防控；

四是深化風險管控數智化轉型，夯實系統基礎，筑牢風險支撐，打造標準化的全流程管理能力，以數據為驅動、新技術為抓手，提升數智化風險管控水平。

【問題6】中金公司：

展望2026年和“十五五”期間，管理層認為中國銀行的全球化經營面臨哪些發展機遇和挑戰，如何展望相關財務表現和風險趨勢？

張輝行長：

中國銀行建行114年，從建行之日起，我們就將國際業務“存、匯、兌”作為主責主業，這個戰略100多年沒有變過。全球化是中國銀行與生俱來的基因和百年經營的底蘊，也是相對于其他中資銀行最大的差異化發展優勢，這為全行經營業績提供了有力支撐。通過數據大家也能看到，境外機構稅前利潤貢獻度接近28%，這是一個非常可觀的數字。所以，中國銀行始終將全球化作為全行的核心發展戰略和首要任務，堅定不移地推進落實。

展望未來，中國銀行全球化戰略將面臨更加廣闊的發展機遇，主要體現在六方面：

一是中國銀行的全球化戰略和國家的“十五五”規劃同頻共振。國家“十五五”規劃綱要明確提出，要繼續堅持開放合作、互利共贏，擴大高水平對外開放，并從推動貿易創新發展、拓展雙向投資新空間、高質量共建“一帶一路”等方面作出具體部署。全力融入國家對外開放大局，是中國銀行推動自身高質量發展的重要機遇。

二是外資外貿加速流通，不斷釋放政策紅利。當前，“購在中國”“出口中國”“投資中國”三大國字號品牌持續發力，為全球要素流動和市場融通搭建了重要橋梁。中國銀行在貿易融資、支付便利化等領域具有傳統比較優勢，擁有廣闊的施展舞臺。

三是世界經貿變局孕育發展先機。2025年，世界經貿格局發生了深刻變化，我國進出口總額在東盟、歐洲、非洲等區域增長較快。中國銀行在這些區域擁有深厚的網絡布局和經營基礎，發展潛力巨大、前景可期。

四是人民幣國際使用進程全面加速。目前，人民幣已成為我國對外收支第一大結算貨幣、全球第三大貿易融資和支付貨幣，企業使用人民幣交易意愿不斷增強，中國銀行在人民幣跨境支付、人民幣融資、熊貓債等方面的業務增長迎來重要窗口期。

五是中資企業出海催生跨境金融需求。伴隨中國產業結構深度調整優化，中資企業“走出去”步伐持續加快，對跨境融資、全球現金管理、利率匯率風險管理等金融服務多元化的需求與日俱增，中國銀行的國際化服務與這些多樣化的金融需求高度契合。

六是全球資產安全需求催生托管業務藍海。國際形勢復雜多變，增加了企業資產避險需求。中國銀行著力推進全球托管能力建設，建成首家中資全球托管銀行，致力于為中資企業和全球客戶提供安全高效的資產托管解決方案。

面對百年未有之大變局下的機遇和挑戰，作為中國唯一一家全球化經營百年的銀行，中國銀行有責任、有信心、有能力，將全球化“金字招牌”打造成“業績支柱”。中國銀行有自己的比較優勢，體現在以下五個方面。

一是機構網絡遍布全球。中國銀行境外機構覆蓋64個國家和地區，其中45個為共建“一帶一路”國家和地區，在主要國際金融中心均設有機構，在上海、香港國際金融中心具有顯著的先發優勢，自有境外機構國別覆蓋率居全球第二、中國第一。

二是客戶基礎牢固堅實。中國銀行境外機構服務中資“走出去”客戶約2.8萬家，服務在華外資企業超過33萬家。在華世界500強外資企業的服務覆蓋率超過90%，這些具有國際化業務需求的客戶為中國銀行全球化戰略實施提供了堅實基礎。

三是跨境業務領先同業。中國銀行在國際結算、結售匯方面競爭優勢明顯，跨境結算客戶近41萬戶，并保持穩定增長，主要跨境人民幣業務穩居全球第一，CIPS業務占比超過全市場一半。截至2025年，中國銀行已十二次獲評“亞太區最佳人民幣清算行”獎項。

四是海外風控穩健有力。百年來中國銀行多次面臨國際局勢變化、全球經貿網絡重構等歷史進程，憑借堅定的戰略定力、豐富的發展經驗和扎實有效的風控能力，一次次渡過危機。特別是改革開放以來，中國銀行從未發生過境外機構的重大風險事件，不良資產余額和不良率一直保持在合理水平。海外風控能力建設需要長期的積淀，中國銀行在這方面具有比較優勢。

五是人才隊伍實力過硬。中國銀行全球化人才儲備充足，境外機構人員達到2.5萬人，并建立了8000余人的外派人才儲備庫，儲備了多個小語種的專業人才，國際結算、外匯交易、風險合規等領域人才濟濟，是我們抓住機遇、應對挑戰、繼續推進全球化戰略的優勢和底氣。

中國銀行將充分發揮全球化五大優勢，持續推進全球化戰略的實施，在這個過程中不斷提升經營發展和風險應對的能力。下一步，我們重點將在四個方面持續發力。一是堅持全球化發展戰略，持續提升全球布局能力和國際競爭力。二是強化對風險的前瞻研判和有效應對，密切關注國際市場風險演變的新趨勢、新特點，健全監測預警體系，確保境外資產安全。三是加大區域總部建設力度，不斷提升新興市場業務戰略布局，強化區域協同，形成區域業務發展合力。四是提升海外數智化水平，加快各種新技術應用，加大集約化建設力度，不斷提升海外數智運營效率。

展望2026年，中國銀行有信心把握戰略機遇、應對各類風險挑戰，推動全球化戰略深入實施，繼續保持全球化業務的良好發展勢頭。我們的目標是實現境外機構盈利貢獻度保持較高水平，境外機構資產質量保持穩定優良。2026年，我們有信心實現這樣的經營目標。

【問題7】中央廣播電視總臺央視財經頻道：

“十五五”規劃提出，加快高水平科技自立自強，引領發展新質生產力。請問管理層，中國銀行在發展科技金融方面有哪些經驗思路可以分享？

張輝行長：

近年來中國銀行持續加力服務高水平科技自立自強，在科技金融領域已經形成新的差異化業務優勢，成為推動全行高質量發展的新引擎，主要有以下四個特點。

一是結構優勢持續凸顯。2025年末中國銀行科技貸款余額突破4.8萬億元，占對公貸款比重超1/3，位列可比同業第一。

二是客群基礎不斷夯實。授信客戶總數超過17萬戶，其中科技型企業授信覆蓋率和客戶增量均處于市場領先水平。

三是綜合服務成效顯著。投資、債券、保險、租賃等綜合化金融供給累計約9000億元，打造出對科技類企業的全生命周期、全流程綜合服務體系。

四是資產質量保持良好。近年來科技貸款不良余額維持穩定，不良率持續低于集團總體不良率水平。

總的來看，中國銀行的科技金融業務在市場活躍度、客戶認可度、產品豐富度方面都得到顯著提升，成為推動中國銀行市場競爭力提升的新優勢。在此也感謝大家對中國銀行科技金融工作的關心和支持！

從實踐來看，中國銀行的措施可以概括為四方面：

一是在服務模式上向“新”而行，系統構建科技金融生態體系。科技型企業的需求是多元化的，需要的不僅是信貸資金，還包括股權投資、債權融資、保險保障、上市服務等一系列綜合金融支持。中國銀行以商業銀行為樞紐，為企業鏈接各類金融資源。深入推進“中銀科創生態伙伴計劃”，為科技型企業搭建高效對接技術、產業、資金、人才的平臺。該計劃實施兩年來，共舉辦近200場次活動，吸引7500余家科技企業和800余家投資機構參與。2025年末，中國銀行進一步推出“中銀科創貫通式客戶培育計劃”，充分統籌集團內綜合經營資源，為“硬卡替”等關鍵核心技術企業構建未來3-5年的“股貸接力式”金融支持方案，打造“投貸協同、風險共擔、收益共享”的科技金融模式，實現對科創企業更具連續性和更可預期的股貸綜合金融支持。在計劃發布至今的3個月里，已在北京、上海、深圳等八個地區開展試點，已有28個項目進入培育通道。

二是在產業布局上向“深”推進，不斷豐富科技金融資源供給。中國銀行精準布局、重點突破，持續加大對人工智能領域的布局。2025年1月率先發布《支持人工智能產業鏈發展行動方案》，提出在未來5年內為人工智能產業鏈提供不低于1萬億元的專項綜合金融支持；推出創新產品“算力貸”，為算力需求企業提供信貸供給。通過1年努力，已和近4500家人工智能產業鏈核心企業建立合作，授信余額新增超1500億元，增速達到39%，為AI產業鏈提供股、債、保、租等綜合金融服務超1200億元。近日，中國銀行聯合中國信息通信研究院、中證指數有限公司正式啟動了人工智能產業指數研究，旗下中銀基金也同步發布了中銀雙創人工智能指數基金，為金融支持人工智能產業提供了更多參考指引。

三是在政策落實上向“準”看齊，持續增強科技金融發展動能。面對國家陸續出臺的一攬子增量政策和財政金融協同促內需政策機遇，中國銀行積極響應，堅持精準落實，推動政策紅利轉化為科技金融服務質效。聚焦服務擴面，用足用好各類再貸款貨幣政策工具及財政貼息政策，截至2025年末科技創新和設備更新貸款余額超1900億元，再貸款余額位列主要同業首位。聚焦產品創新，積極響應科技企業并購貸款試點新政，通過“并購貸款+并購顧問+股權投資”商投行一體化全鏈條延伸服務，助力科技企業強鏈補鏈、整合升級，為超過1900億元并購交易提供了融資支持。緊跟中試平臺建設需要，創新推出“中試保融通”產品，結合科技保險減震器作用，為中試環節提供可行的融資方案，截至2025年末已與190家國家級、部級中試平臺建立合作，覆蓋率近80%。聚焦耐心資本，做優AIC股權投資基金和中銀科創母基金，認繳規模合計超過400億元，并在商業航天、生物醫藥、人工智能、集成電路等領域落地標志性股權項目，積極參與設立京津冀創業投資引導基金，為科技創新引入更多長期穩定的金融活水。

四是在機制優化上向“實”發力，有力夯實科技金融發展基礎。針對科技創新企業高投入、輕資產等特點，中國銀行持續推進機制創新，積極打通金融服務中的堵點、難點、斷點。為提升專業服務能力，中國銀行持續完善“總分支”立體化的科技金融組織架構，為處于成長期的科技型企業配置“科技金融專屬授信”模式，解決從小微型普惠客戶向大中型企業轉化過程中的授信卡點。針對部分新興、未來產業前沿領域專業性強的特點，啟動科技金融外部專家庫建設，推出了“云審議”模式，為高效的授信審批提供賦能支撐。為提升精準服務水平，中國銀行創新研發“中銀科創夸騰系統”，運用數字化技術整合企業創新能力、經營情況、風險評估等多重因素，形成對科技型企業的多維評價體系，推動科技金融服務從“經驗驅動”向“智能驅動”跨越，目前已服務超1萬家企業。為支持國際合作，中國銀行依托“一點接入 全球響應”服務機制，支持科技型企業“走出去”和創新資源“引進來”。下一步還將充分發揮全球化優勢，建立海外科技金融服務平臺，助力科技創新擴大開放合作。

中國銀行將不斷完善和科技創新相適應的體制機制，推動全球化優勢、綜合化特色和科技金融業務發展深度融合、互促共進，形成“科技-產業-金融”高水平循環，為支持高水平科技自立自強、助力新質生產力發展，貢獻更多中行力量。

【問題8】新華財經：

2025年，消費持續發揮經濟發展主引擎作用。請問管理層，中國銀行采取哪些措施，積極配合實施提振消費專項行動？今后將如何進一步助力促消費、擴內需？

蔡釗副行長：

今年的政府工作報告，把“著力建設強大國內市場”放在今年工作任務的第一條，“實施提振消費專項行動”被擺在了突出位置。這是政府工作報告連續第二年把擴大內需作為首要任務。

中國銀行積極響應國家戰略部署，將“提振消費擴內需”作為全行重點任務，體系化布局提升金融服務質效，從供需兩端協同發力，既強化消費領域金融供給，又夯實居民收入基礎和消費信心。簡而言之就是讓大家“好賺錢”“花好錢”。2025年，中國銀行推出“萬千百億”惠民行動十重大禮包，向重點消費領域注入信貸資金超2萬億元，為客戶創造財產性收入超2500億元，消費補貼與減費讓利超百億元，惠及上億人次，以真金白銀助力消費回暖升溫。

一是助力居民增收，讓消費更有底氣。中國銀行強化財富管理專業服務，2025年獲《中國基金報》主辦的“財富管理英華獎”，中國銀行連續4年獲得中國證券報主辦的“理財服務金牛獎”。豐富多元化產品貨架，完善客戶“投前-投中-投后”的全流程財富管理陪伴與體驗，推進財富管理服務民生普惠，幫助客戶分享資本市場紅利，增加居民財產性收入，2025年末集團個人全量客戶金融資產規模超17萬億元。發放創業擔保貸、穩崗擴崗專項貸款超5600億元，為穩就業、促創業提供金融支撐。

二是服務消費升級，讓消費更有品質。商品消費方面，開展國補“以舊換新”專項活動，2025年信用卡國補以舊換新消費額同比增長超100%，個人消費貸款余額增長28%；第一時間落實消費貸款財政貼息政策，截至2月末累計惠及客戶超70萬。服務消費方面，重點支持住宿餐飲、文旅養老等行業，2025年服務消費重點領域貸款增速約20%；推出“名特優新貸”等普惠產品，為個體工商戶投放經營性貸款超3600億元，讓“金融活水”惠澤千店萬鋪。新型消費方面，中國銀行聯合頭部支付平臺開展消費立減等優惠活動，全年快捷支付營銷活動帶動交易額超8萬億元。

三是暢通跨境服務，讓消費更有效率。中國銀行打通出、入境消費服務堵點，全年，中國銀行外卡收單交易筆數共計1.84億筆，同比增長190.7%，外卡交易規模和外幣兌換業務穩居市場前列。截至2025年末，代理退稅服務覆蓋21個省級行政區，穩居同業第一，2025年辦理境外來華人士離境退稅筆數同比增速超150%。中國銀行還推出境外來華人員專屬服務平臺“來華通”APP，提供吃、住、行、游、購一站式服務。

中國銀行將繼續發揮全球化優勢和綜合化特色，繼續開展“萬千百億”惠民行動，做優做實消費領域金融服務，以金融之力服務國家大局，全力滿足居民多樣化消費金融需求，為“十五五”良好開局貢獻中行力量。

一是助力創業增收，增強消費能力。全力做優財富管理業務，提升產品遴選、資產配置和客戶陪伴等專業水平，完善產品全生命周期管理能力，幫助居民打理好“錢袋子”，拓寬城鄉居民收入渠道。支持穩崗擴崗企業生產經營，強化養老金融服務，圍繞新市民、高校畢業生等群體優化產品服務，助力完善多層次社會保障體系，從源頭上培育和釋放消費潛力。

二是聚焦重點領域，支持消費升級。落實服務消費提質惠民行動，依托具體消費場景做優生活服務、做精文旅體驗，做大“中行惠出游”等特色品牌。落好服務消費與養老再貸款、財政貼息等政策，推動政策紅利直達終端。繼續開展國補“以舊換新”專項活動，與新能源車企、重點商戶和頭部平臺強化合作，推出“煥新分期”“支付滿減”等活動，促進商品消費擴容升級。

三是優化消費環境，提升消費體驗。推進來華支付便利化，升級離境退稅服務，助力優化入境消費環境。持續開展金融知識普及活動，強化消費者權益保護，筑牢安全防線。

【問題9】上海證券報：

2025年，中國銀行完成了1650億元的核心一級資本補充。接下來，貴行貸款投放在總量、結構、投向方面有哪些安排，將如何結合全球化綜合化優勢，把補充的資本精準配置到實體經濟重點領域和國家戰略賽道？

劉承鋼副行長：

2025年中國銀行率先完成了增資工作，促進了中國銀行以更充足的資本實力，更好發揮服務實體經濟主力軍作用。2025年末，中國銀行集團貸款余額達到23.5萬億元，較年初增長1.9萬億元，增幅8.6%。集團債券投資余額達到9.3萬億元，較年初增長1.3萬億元，增幅15.7%。

從境內看，主要是賦能實體經濟，扎實落實宏觀政策。公司類貸款、消費類貸款增速均超過全社會平均水平。對公方面，超過一半的新投放貸款投向制造業、能源、交通等行業，同時重點支持綠色信貸、科技金融等領域，民營貸款余額突破5萬億元，普惠、綠色、戰略性新興產業貸款增幅均超20%，綜合經營聯動融資項目超三百個。對私方面，境內個人消費貸款余額增長28%。同時支持更加積極的財政政策，加大了國債、地方債、科創債、綠色債、民營企業債等重點領域的投資力度，綠色債券投資規模領跑市場。

從境外看，全球化優勢繼續鞏固擴大。2025年我國進出口總值超過45萬億元，創歷史新高，對外直接投資穩居世界前列，外貿展現出強勁韌性與活力，人民幣國際使用取得積極成效。這些都為中國銀行全球化發展賦予了新的使命任務，帶來了更加廣闊的業務發展空間和機遇。一是客戶服務范圍進一步擴大。全面服務企業出海，從過去的傳統行業，拓展至信息技術、綠色信貸等新興領域。在個人按揭業務方面，加大個人按揭業務營銷和續作力度，港澳地區個人按揭業務優勢地位持續鞏固。二是貨幣范圍進一步擴寬。積極助力人民幣國際使用，為客戶量身定制人民幣融資方案，境外人民幣貸款連續三年保持兩位數以上增速，明顯高于境外整體貸款增速。三是跨境金融產品體系進一步豐富。發布支持跨境貿易便利化服務方案，上線新一代中銀智慧財資管理系統，進一步完善跨境資金池產品服務，持續提升客戶服務質效。

資本是銀行實現高質量發展的寶貴資源，在信貸投放過程中，我們也非常注意資本節約和RWA精細化管理，2025年風險密度進一步下降。2026年，中國銀行將堅持高質量發展要求，繼續發揮資本對信貸資源配置的導向性作用，合理進行信貸投放。主要做好以下工作：

一是保持信貸總量平穩均衡增長。集團貸款增速將與上年比保持平穩，境內人民幣貸款增速將跑贏大市，境外商行貸款將保持穩健增長，其中境外人民幣貸款更快增長。今年前兩個月，中國銀行人民幣信貸余額已呈現較好增長勢頭，為實現全年信貸投放目標打下了良好基礎。

二是持續優化信貸結構與投向。深耕做實“五篇大文章”。科技金融將扎實推進“貫通式客戶培育計劃”“中銀科創伙伴計劃”服務對接；綠色金融將深化支持清潔能源、節能減排、生態保護等領域；普惠金融將重點聚焦科技創新、國際結算、跨境電商、產業鏈上下游等客群；養老金融將加力支持養老照護、老年用品、智慧養老等領域優質項目；數字金融將積極融入數字經濟生態，豐富垂直場景解決方案。全力支持擴大內需提振消費。支持擴大有效投資，前瞻做好“十五五”時期國家重大戰略項目儲備，搶抓新型政策性金融工具配套融資業務機遇。穩步拓展個人住房貸款和非房消費貸款業務，推動產品、客群和場景協同發展，構建完整的場景消費生態。

三是堅持全球化戰略核心地位。大力提升服務企業出海質效，緊密跟蹤我國對外投資活躍領域，聚焦智能制造、新能源、新材料、生物醫藥等產業需求。積極做好外資企業金融服務，為外資500強、當地龍頭企業全球展業和在華投資經營提供綜合金融服務支持。加大對人民幣融資方案的推廣力度，構建人民幣使用生態，推動形成企業上下游人民幣融資閉環。

四是落實好財政金融協同促內需一攬子政策。我們將做實做細貼息工作，今年前兩個月，中國銀行提前部署、率先發力，新發放中小微企業、設備更新等相關貸款金額居于業內前列。同時用足用好結構性貨幣政策工具，扎實做好科創技改、碳減排、服務消費與養老等領域信貸投放，惠及更多企業和項目。

【問題10】鳳凰衛視：

當前，人民幣在全球支付、儲備和計價中的地位和影響力持續提升。管理層如何評估這一進程所處的新階段？作為人民幣跨境服務的主渠道銀行，中國銀行在該領域有何探索創新？

楊軍副行長：

人民幣的地位和影響力日益提升，有扎實的經濟基礎：

一是中國經濟在全球經貿活動中的地位越來越重要，為人民幣國際使用奠定了堅實的基礎。中國是全球第二大經濟體和第一大貿易國，是全球160多個國家和地區的主要貿易伙伴。2025年，中國貨物貿易進出口總值45.47萬億元，連續9年實現正增長，連續17年成為全球第二大進口市場，目前，人民幣已成為全球第二大貿易融資貨幣。

二是人民幣幣值穩定、信用可靠，越來越多的國家和市場主體選擇和使用人民幣。按全口徑計算，人民幣是全球第三大支付貨幣。目前已有80多個國家和地區的央行和貨幣當局選擇人民幣作為儲備，人民幣成為安全可靠的新選擇。

三是基礎設施日益完善，為擴大人民幣國際使用提供了重要保障。中國人民銀行已在34個國家和地區授權設立人民幣清算行，人民幣跨境支付系統（CIPS）已有190余家直接參與者和1500余家間接參與者，覆蓋120多個國家和地區。

四是人民幣國際使用的場景越來越豐富，產品服務持續創新升級。多邊央行數字貨幣橋項目為跨境支付提供了兼顧安全與效率的新選擇；跨境二維碼支付將跨境支付拓展到零售領域；跨境支付通為內地與境外居民間提供了高效、便捷、安全的跨境支付通道。

中國銀行長期以來作為人民幣跨境服務的主渠道銀行，在各項業務領域積極推動，取得了一系列積極進展。

一是不斷擴大服務網絡，構建人民幣國際使用生態。中國銀行境外機構覆蓋64個國家和地區。中國銀行在58個國家和地區開辦人民幣業務；18家機構擔任人民幣清算行，中國銀行高質量的清算服務得到了市場的充分認可；CIPS直參行數量46家、服務間參行760余家；為境外參加行開立人民幣清算賬戶1600余個，跨境人民幣清算量快速增長；支持200多家境外機構投資者通過CIBM、QFI等方式進入我國資本市場。

二是持續提高人民幣跨境支付結算效率和便利性。2025年，中國銀行境內分行辦理跨境人民幣結算量約18萬億元，全市場占比超25%，貨物貿易項下跨境人民幣結算占比超過30%；跨境電商頭部客戶服務覆蓋率超過80%，人民幣結算量超過1萬億元，占比超過90%。成功實施了中馬、中柬、中印尼跨境二維碼支付項目。2025年，貨幣橋交易量3500億元，市場占比超過85%。獲任老撾數字人民幣唯一試點清算行。

三是支持更多市場主體發行人民幣債券。2025年，中國銀行幫助30余家境外主體發行了熊貓債，承銷規模近380億元，連續十二年蟬聯熊貓債承銷商榜首，其中，協助匈牙利發行50億元熊貓債，創主權機構最大發行規模。幫助80余家發行主體發行離岸人民幣債券，承銷規模超1100億元，連續三年蟬聯離岸債承銷商榜首。

四是把握市場機會為企業提供跨境人民幣貸款。截至2025年末，中國銀行為企業提供跨境人民幣公司貸款及貿易融資余額近4000億元。牽頭為全球頭部鐵礦石生產商福德士河，籌組142億元人民幣銀團貸款，是迄今為止最大的人民幣國際銀團貸款。

五是積極向市場和客戶推介人民幣國際使用的場景與優勢。充分發揮中國銀行全球網絡布局優勢，多次在上海、香港等地舉辦人民幣國際化論壇，2025年在境外開展19場高規格人民幣路演活動，覆蓋亞太、歐洲、非洲、拉美等主要地區，服務香港、倫敦、新加坡、法蘭克福等離岸人民幣市場建設；連續十三年發布《人民幣國際化白皮書》和跨境人民幣指數、離岸人民幣指數，努力成為人民幣國際使用的首選銀行。

作為全球化程度最高的中資商業銀行，中國銀行將進一步突出全球化特色和優勢，持續提高跨境人民幣產品服務能力，不斷完善基礎條件，服務好中資企業走出去和外資企業引進來，當好跨境業務的主渠道、離岸市場發展的主力軍和業務創新的領軍者，更好地服務新發展格局和高質量發展。

【問題11】中國經營報：

2025年，中國銀行在數字金融領域取得了哪些突破？接下來，中國銀行將如何通過數字化轉型，進一步提升客戶體驗與服務效率？

蔡釗副行長：

2025年，中國銀行堅決貫徹黨中央決策部署，統籌發展與安全，著力寫好“五篇大文章”，深入落實《銀行業保險業數字金融高質量發展實施方案》等監管要求，主動融入數字經濟發展大潮，重點取得以下幾方面成果：

一是夯實數字金融發展基礎。優化算力布局，加快建設自主可控安全高效的金融基礎設施。深化數據治理，完成數據“顆粒歸倉”工程，累計將9.4萬張數據表接入集團數據湖。推動人工智能全面應用，制定《“人工智能+”建設規劃》，圍繞“搭平臺、匯數據、促應用、防風險、建機制”工作思路，建設BOCAI大模型平臺，部署10余款主流大模型，形成模型矩陣，以API、智能體、應用范式等方式為全行賦能，做到三個“覆蓋”：覆蓋各個層級、覆蓋所有機構、覆蓋前中后臺。重點推進營銷、運營、客服等領域應用推廣，智能營銷助手已覆蓋各級客戶經理，智能問答助手覆蓋所有網點，遠程客服助手覆蓋90%應用場景；全面使用人工智能開展票證識別與審核，累計支持超270種票證識別，日均調用量150萬次，有效提升運營質效；通過自動化手段替代重復工作，覆蓋超3600個場景應用，月均執行任務近30萬次；科技研發實現智能化轉型，研發助手用戶規模超萬人。數智賦能集團全球化發展，依托海外信息中心，構建全球化人工智能賦能體系，有效提升境外機構監管合規和風險防控水平。

二是賦能金融服務提質增效。持續升級對公線上服務渠道體驗，國內企業網銀新增電子發票、航運直通車等產品；境外企業網銀覆蓋56個國家和地區，提供14種語言服務。個人手機銀行月活突破1億戶，同比增長7.11%；境外個人手機銀行覆蓋全球31個國家和地區，提供12種語言服務。積極促進數字人民幣使用，當年累計消費金額277.62億元，累計有效商戶數1369萬戶，持續保持市場領先。中國銀行打造跨境電商結算產品“中銀跨境e商通”，全年交易額首次突破萬億大關。推進境外機構對接本地清算系統，2025年實現直參境外96個本地清算系統。基本建成全球托管服務網絡。在中資同業中率先構建全球資金池集中清算業務模式和7×24小時運營保障機制，實現境外資金調撥實時到賬。

三是建立智能風險防控體系。建立智能風控總分行一體化機制，加強統一授信系統管控。建設集中度風險視圖展示，為集中度風險管理和資產質量管理提供數字化支持。打造集團全面風險管理門戶，日均調用量達20余萬次，為全面風險管理提供智能工具。構建智能風控“1+N”模型體系，優化數智化轉型。

中國銀行將全面落實國家“十五五”規劃方向、中央金融工作會議精神及集團“十五五”集團戰略部署，高質量推進“十五五”數字金融和金融科技相關規劃執行落地，圍繞自主化、數智化、全球化，實現高質量轉型發展。一是堅定推進自主化進程，加快建設自主可控、安全高效的金融基礎設施，加速核心能力提升，增強技術體系的韌性。二是積極擁抱數智化浪潮，全面實施“人工智能+”行動，驅動全行數智化轉型，建立健全敏捷高效的AI賦能機制與安全可靠的AI治理機制，聚焦核心業務場景需求，打造人工智能應用范式。深入參與金融領域“數據要素×”行動，深化數據在運營、風控、決策等領域的規模化應用，充分釋放數據要素價值。三是持續提升全球化科技支撐水平，適應全球規則，加大境外科技資源投入，支撐全球業務安全、穩健運行，更好地服務國家外交經貿大局。